「媽打」李麗娟教理財：磚頭最實際

人稱「媽打」的前高官李麗娟，今年66歲，做了30多年公務員，一直享受鐵飯碗、住宿舍，沒想過退休理財，直至有師兄點醒，方驚覺公務員也要為退休做準備，堅信磚頭才最保值。

不過「媽打」也曾因買錯基金損手數十萬元，也覺得投資衍生工具如賭博，現在只會「小賭怡情」，低買高賣藍籌股賺差價和收息，高風險的絕不碰手。

李麗娟在政府工作逾35年，公務員生涯連假都難放，自然疏於打理財富。「媽打」回想，除了手持大藍籌滙豐（00005），買樓幾乎是她退休前的唯一投資，其理財之道是簡單不過的媽媽智慧，但她認為永不過時：

好似我阿媽教落，第一唔好先洗未來錢，盡可能賺到的儲錢，第二是有機會就買樓，磚頭先最信得過。

話峰一轉，她立即告誡其他退休人士：

好多衍生工具、股票是賭博，嬲到我死。

「媽打」不介意分享10多年前的慘痛蝕錢經驗。當時她還在政府任職，很難想像眼前這位精明幹練的前女高官，也會像大家的師奶媽媽一樣，耳仔軟聽銀行職員推銷買入基金：

都係自己唔謹慎，他們經常在我最忙開會時打給我，告訴我有個Fund（基金）回報好好，十多二十萬就可以買。聽得多，我又唔想她煩，咪叫佢買囉。

損手知錯 穩陣買藍籌

李麗娟說，輸得多才懂肉痛，尤其是像她的一輩人，身邊朋友普遍都相信銀行會好好替自己管理財富，很少尋根究柢，結果她「連中三元」，每次買基金都輸錢收場，共損手數十萬元：

其實有人向你推銷，好多問題要問，這個基金是甚麼？包括哪些股票？過去回報是怎樣呢？以前銀行是好朋友，（客戶經理）幫客戶管理儲款，但依家管理你的錢，又要幫銀行搵錢，多了很多衍生工具產品。我唔怪下面班細路女，是銀行老闆想賺錢。我買過三次，有次買了一年多，20萬無咗10多萬，即刻Cut咗去。

除了基金，她更認為投資衍生工具如賭博，絕不碰孖展和牛熊證，但仍有做具保本成分的外幣掛鈎存款：

我們60多歲人都要學，唔可以因為衰過就唔學，因為錢是會Devalue（變得不值錢），要識投資攞番。

她談到自己手持加幣貶值的對策，

一年間加幣由兌7個幾跌到5個幾，但我做Linked（外幣掛鈎存款），起碼一年都有5%賺番。

至於投資股票，她大多會專攻藍籌股，低買高賣，賺差價兼收息：

股票我覺得都是賭博，所以只買大藍籌，Buy low sell high。之前港交所（00388）我180多元買了，彈上去217元，我就賣掉。有時會聽專家意見參考，睇吓股價夠唔夠低，係唔係可以等多陣，但我一定唔係玩身家，身家應該要擺在磚頭。

磚頭可靠 捕低位入市

李麗娟說，小時候爸爸生意遇上困難，媽媽聽從風水先生所言，將手頭的幾個物業悉數賣出，用作周轉和轉運，結果一家後來只好租樓，也成為一筆大開支，令她相信擁有自己的磚頭才最可靠：

租樓好像扔錢落鹹水海，所以咬牙切齒、辛苦點都要買樓。

媽打笑說，做政務官埋頭工作，好處是少外出消費能儲錢，自己約30歲時女兒出世，就在花園街買了一個400多平方呎的單位，當時首期也是兩夫婦和奶奶夾份支付。
她覺得年輕人無論如何艱難，都應盡量儲錢，靜候時機買樓：

細路仔儲到錢，間樓幾細間都要買磚頭，捱過頭幾年就無咁辛苦。每個年代都有難處，好像九十年代供樓的利息有逾10%，唔係依家先特別難。

李麗娟後來和家人搬進何文田政府宿舍，之後沒想過再置業，直到八十年代末，才重新想到買樓，既為自己，也為下一代打算：

當時師兄陳祖澤（前政務主任）提我們，要諗退休後無宿舍住哪兒，仲要諗埋仔女住邊。因為人工開始加得慢，追唔上通脹難供樓，我們可能除了自己個間樓，都要幫埋下一代。他又咁不幸講中，依家後生仔唔少都要父母幫。

1991年，她見樓市轉勢向下，有單位更跌價近200萬元，即果斷入市，在灣仔置業自住十多年。她說自己也有點幸運，在沙氏前一年賣樓，改為租樓：

但租樓每個月要幾萬元，交租交到肉赤，租約完就唔再租。

租約期滿時碰巧疫情完結，於是2003年8月她在樓市低位再入市，買入單位較同年初劈價近500萬元。

分散注碼 海外樓收租

她說現時住宿舍的公務員，或公司提供住宿的人要未雨綢繆，老年沒有自己的安樂窩，退休生活質素下降一大截：

錢（現金）會一直貶值，你以為儲的錢等到退休夠用買樓，但已經唔夠用，住慣宿舍幾千呎退休要租幾百呎的樓，真係『大屋搬細屋，唔見一籮穀』。有Benefit攞都要留有餘地，唔謹慎理財，日後無儲蓄、無長俸，生活就唔同。

過去十多年，港樓幾乎一直穩步上揚，政府又推辣招限制投資客，李麗娟也將目光投向近年港人熱衷投資的海外樓市，在外國買樓收租，李麗娟說回報也不俗：

所以你們（年輕人）一定要買樓。我的Portfolio（資產配置）會分散，但樓佔大多數，衍生工具只佔好少。

（節錄）

全文刊於《iMoney智富雜誌》第424期（收費閲讀）

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